行业周报消费电子指数跌-546% 跑输上证指数487%

　　1★★、立讯精密：1)立讯精密获深股通连续3日净买入累计净买入3.49亿元。2)突然一字涨停★，这只医药股迎双重利好★★★！半年报业绩抢先看，北上资金大手笔加仓消费电子龙头。3)37家上市公司披露中报预告，超八成预喜凯中精密002823）★★“预增王”净利暴增14倍★★。

　　2★★、蓝思科技：1)蓝思科技发生大宗交易成交溢价率7.35%★★★。2)蓝思科技监事周新益拟减持不超48.21万股★。

　　终端AI时代，硬件算力端(SoC、存储)★★★、终端品牌将有望核心受益，零组件及组装中部分环节如传感器、散热结构件等部分受益★。建议关注★★★：(1)NPU：芯原股份；(2)内存：兆易创新603986）；(3)ISP：翱捷科技；(4)麦克风★★★：瑞声科技、歌尔股份002241）★；(5)散热：中石科技300684）、思泉新材301489）；(6)手机品牌：传音控股等★★★；(7)PCB★★★：鹏鼎控股002938）、东山精密002384）；(8)电池★：信维通信300136）、德赛电池000049）★★★、珠海冠宇★★；(9)整机组装：立讯精密002475）★★；(10)摄像头模组：高伟电子；(11)玻璃背板中框：蓝思科技300433）；(12)模切：领益智造002600）★★★。

　　2：三星正在研发新技术，Exynos2500处理器或将能大幅提升散热能力★★。

　　算力持续强化为手机AI使用体验提升提供底层支撑★，高通★★★、联发科均在产品迭代上进行重点布局。NPU是实现手机AI功能的核心硬件，此外大模型的嵌入对手机内存容量★、带宽、传输速率均提出了更高的要求★，未来16GB可能成为手机内存的基本配置★★。对于目前AI手机主要的AI功能拍照、语音交互等，ISP、麦克风均会有所改进。由于AI手机的日常发热时长将长于此前的智能手机，散热也是AI手机需要重点关注的领域★，目前主流AI手机均增加了均热板的面积，石墨烯散热材料有望在未来几年导入AI手机★★，进一步为端侧模型正常运行保驾护航。

　　OPPO将AI手机定义为具有算力高效利用能力、真实世界感知能力、自主学习能力以及创作能力的手机★★★。目前众多手机厂商将AI作为关键差异化因素★★★，希望通过AI开发全新的亮眼功能。vivo★★、OPPO、荣耀★★、华为、小米等各大手机厂商纷纷发布了AI大模型，向生成式AI手机进化。2024年2月，魅族决定AllinAI★★★，停止传统智能手机新项目；OPPO宣布正式进入AI手机时代★★★。苹果公司也于2024年2月底宣布放弃造车，投向生成式AI，下一代iPhone16或成苹果首款AI手机。根据Canalys的预测★★★，2024年全球AI智能手机将占智能手机市场整体出货量的5%，到2027年市场这一比例将上升到45%。对于中国市场，IDC则预测AI手机所占份额将在2024年后迅速攀升★，2027年达到1★★.5亿台，市场份额超过50%

　　4、歌尔股份：1)光大证券：维持歌尔股份“买入”评级★★，看好未来营收及业绩增长趋势。2)歌尔股份已累计回购1★.15%股份耗资约6★★.75亿元。3)歌尔股份在青岛成立视显科技子公司。